【财经正对面】殷哲:自己做的菜要自己喜欢吃|界面新闻

当我乍瞧他时,他在上海交通筑使用着的团体的简讯筑机关任务。,事先他影象最深。:从远景到配乐,首要争论点大事、甚至客户遮挡。,他到处心肠入伙在那里面。,显著地对客户一本正经。;后头,他去了湘财可转让证券。,民办筑堤陆军总司令部副总统。那是筑堤圈里小的某团体去的使充满。。

2005的夏日,湘财可转让证券剥离了王静泊的片面重组、殷哲职位的偶然发作凑合着活下去机关。随后,两人掉出并引起了异质偶然发作凑合着活下去公司。:诺亚偶然发作,神志不清地译成大约信念的先行的人。,5年后,该股在纽约自有资金交易所引领了贝尔上市。。

2010年,殷哲与汪静波假装的范围共识,回到下游道具,从水沟公司再形成某事物沉思和结果公司。Ge Fei的名字,它来自某处诺亚方舟的造船气质。。

诺亚偶然发作引起Phil Phil资产,步入资产凑合着活下去田,概要的的拿来使充满器私募股权使充满基金 FOF)。

2016年,Gopisher资产扩大当前的使充满事实。在奇观的钟头,殷哲早已偷偷搬家美国,设置一任一某一当地产的动物当前的使充满组。,以母基金 当前的使充满的身材选择美国边境风险公司。

其时,其母基金晚近一向相信PE。,分享包孕Wei Lai的车。、很多一角鲸公司的增长报答,比其时天的头条出版物。

这是到眼前为止。,殷哲充分走过的路。从筹办上看,孤独地各自的姐姐听了他的理财椅子。,呈现,我们的受到同属一个时期的的尊崇。,凑合着活下去数极大定量花花公子,殷哲观念的莞尔下一直自带古板的,上海人的低调是坚忍的。。影象,殷哲爱情不息地重音条筑堤使充满田的事实:做首要地数人做的事。,没超额进项。;它和他人做的建议分歧。,有真实的生命。。

殷哲教会切中要害任职者GPHI资产CEO,同时,柴纳可转让证券使充满基金协会母基金专项达到。

GOPES资产是诺亚偶然发作拳击场的专业资产凑合着活下去平台。母基金作为一贯作业生产系统,事实涉及私募股权使充满、现实性基金使充满、鉴于在市场上出售某物使充满、机构使在海上紧急降落事实、多样化的田,如全家人偶然发作和付托事实。。眼前,GPHI资产,的确,它早已译成一任一某一全班的机构。。在那里面,母基金是基金的谷粒。,S基金和当前的使充满外加,柴纳高净值用户电视机与优质PE,经过PE,它衔接了领地鼓风口信念和公司在Chin。同意GPHI资产的诺亚偶然发作,有变缓和和沉思两种。,和扔。,整条结果线,大约信念事实上没居第二位的个。。亲近的2018年第三一节,GPHI资产凑合着活下去生水垢已达亿古希腊城邦平民币。

会话:

交界面:使用着的偶然发作凑合着活下去,我们的早已做了许久了。,但当年相当猛力地。,使充满者觉得仿佛没好的引起。,全体的信念也失望的。,你怎地认为?

殷哲:的确,每个信念都具有先发优势。,诺亚大致非常的是一任一某一成的占位符。。即使,你发作真柴纳人首要地是没使充满察觉的,或许做自有资金。,或许买屋子。,或许便宜货库藏债券。。03年后,诺亚开端了团体偶然发作凑合着活下去。,这霉臭是赶上的好时期。,鉴于筑没关怀团体事实。,它使我们的偶然机帮忙我们的的客户举行偶然发作凑合着活下去。。在一任一某一信念的开端。,这是一任一某一从一开始开端的诉讼程序。,它们是普遍的的增长。,率先消除客户的询问。,处置病号的痛点。从表面上看,这是一种职业模仿。、技术目录。但实际的,更多实际的是你的起始点。,筑堤的实质是不变量的。,其谷粒是对筑堤引起的使充满。、进项风险、流动婚配。

诺亚一向执引起某些我们的最要紧的规范。,比方说每个资产都要去懂得资产在后面的风险究竟在哪里?憎恨说开展到如今有累计5000多亿的生水垢,某些风险事变是必然发作的的。,鉴于筑堤自身与风险参与。。

我们的一向执不做大宗资产。,每个计划都是单独的的。,有托管。表露表露。,这是公认的。。

交界面:你如今有现钞引起吗?

殷总:必定有,过来,我们的早已填写了触摸。,如今一切都在处置中。,但对立比率很低。,鉴于每个引起都是单独的的。,没资产池,因而有推延或风险。,这从容的膨胀。。但我们的在尽最大成就。。几天前,我去江阴市见了一位诺亚客户。,他说他买了诺亚的引起很差。,即使买诺亚的自有资金赚钱好的。。

交界面:他买了你家的自有资金。,对吧?

殷哲:对。我们的大约信念,你若何选择右手的客户?,搞好使充满者教导,这是一任一某一愿意。;但谷粒是我们的不选择游泳场。,每个计划的易懂的程度、保护。做一些事都没劣势。,归根到底,我们的是安康的。,即使在大约诉讼程序中会有低劣的的表现。,压力是必然发作的的。,这执意我们的霉臭采用的办法。。对我们的来说,一直增进使充满生产率,让使充满者越来越知识使充满,对风险的认得越来越多。赚钱更聪慧,这对全体的柴纳资产的无效应用是要紧的。。

交界面:我发作你真的不堪入目冒险。,充分没库存。,如今怎地样?

殷哲:我不当前的使用自有资金。,就事少量地度局限。,但他们经过使充满基金赚钱。。

交界面:怎地做到的呢?

殷哲:的确,这很复杂。,在市场上出售某物退场时不要插手。,当在市场上出售某物不好的的时辰,执意使充满时机。,过后容纳更长的时期。,就好了。比方,我们的的首先任一某一阶段30依然容纳。,从始至终,抵消报酬率也右边。。大致非常的,他们在使充满我们的本身的引起。,这也感兴味的事相干性的表现。。

交界面:论资产有效地利用,你怎地懂得大约?

殷哲:一任一某一中队家,设想你还没年龄段的在市场上出售某物,你说很难达到硬度的使充满。。柴纳中国节约改革40年,领地那趁早去当水手的人都赚了钱。,我们的如今去当水手吧。,但不不变的赚钱。,鉴于在市场上出售某物的阶段是建议分歧的。。中队家过来有十足的勇气去赚钱。;如今鲁莽行为些许是冒险的。,被杠杆化。。

在大约时辰,阅历了风险。,我们的将思索若何稳步使充满。。我们的当年年会家族偶然发作凑合着活下去和资产有效地利用的发动的,病号特殊情愿注意听。。而资产有效地利用,的确,我们的霉臭一世纪一次的关怀。,首先,有久远的目的。,这是极要紧的。。防备你的目的不详述的。,大致非常的,没办法有效地利用它。。居第二位的,纪律和骨架构架。。没纪律观念,孤独地一任一某一一世纪一次的目的。,你跑路的时辰从容的跑路。。纪律和骨架构架是我们的称之为战术资产有效地利用。,它是引起资产有效地利用的系统。;实行诉讼程序是不息增进过渡抵消的一任一某一诉讼程序。。

第三是当你选择一任一某一考虑到的负责人。,霉臭有一任一某一首选的系统。。普通使充满者实际的具有顶点不对等的的物。,我们的表现大约角色。。因而我们的不息地引起本身的资产。,负责人区别系统。这是为病号做的。,概率率可以增加对立一世纪一次的的硬度及于。。

客户生水垢越大,资产有效地利用询问越大。。做偶然发作凑合着活下去,终极,他们帮忙客户容纳偶然发作。。我认为这一目的累月经年没使转动。。

过来,我们的成就使我们的的客户有断定和选择的生产率。,但还没。,很多团体病号,他没专业的断定力。,大约,隐居的计划所对付的风险极大。。我们的领地的引起如今都在思索有效地利用。,这是一任一某一多样化的使充满结成。,查明真相资产、根底资产要疏散,真正做到资产有效地利用。

从基金 of 从资产的角度看,这是风险多样化的结成。。紧抱进项资产,它也从潜在的根底资产中疏散浮现。;非生产信用汽车筑堤,供给链筑堤疏散在根底资产上。;二级在市场上出售某物整个地疏散。。孤独地碎、结成、有效地利用是驳倒风险的唯一的途径。。我们的的总资产分派,继任基金,充分确认达标的全家人偶然发作凑合着活下去,这是一任一某一巨万的资产有效地利用。,孤独地大约我们的才干正确地发表风险。。

交界面:你从诺亚到GPHI。,我们的若何与客户婚配?

殷哲:诺亚,帮忙客户选择引起。,方针决策权仍在客户的同时。。歌斐,这相当于一任一某一资产凑合着活下去公司。,它是原因客户的询问而确立或使有价证券的。,它是一任一某一具有可有效地利用多类别资产的凑合着活下去公司。。我们的的很多引起都有很长的一段时期。。

诺亚是一任一某一吐艳的平台。,领地引起将在在市场上出售某物上选择。。诺亚的分派比率为5800亿。,自有资金的生水垢是1600亿。。从大约角度,我们的选择比内部凑合着活下去引起更多的表面引起。。

交界面:如今筑有筑堤分店。,领地基金公司都特殊关怀。,你怎地认为?

殷哲:筑概要的如同是基金公司的一任一某一使在海上紧急降落。,没资产凑合着活下去。,他选择了表面资产凑合着活下去。,如今他可以本身做了。,我们的需求区别交易。,这真是风景运动项目。。这与诺亚类似性。,我们的打了一任一某一受话器。,但这反对票几何平均我们的将不会选择表面引起。,这执意总比率。,或许1/3是他本身的。,2/3也很多表面凑合着活下去者。。及外面的类别。,它与职业相辅而行。,拿 … 来说,我们的不合法的做基金。 of 基金母基金,当前的使充满。,此外私募股权,也有现实性。、二级在市场上出售某物、取代胜过信用,鉴于说话一任一某一有效地利用资产凑合着活下去公司。,因而与表面资产凑合着活下去公司有互助。。据我看来筑会走这条路。。但筑对立来说。,它抵挡风险的生产率比我们的的低。,资产年龄段度能较短。。

交界面:你认为过后会和他们有什么相干?

殷哲:我们的无不在在市场上出售某物上与他竞赛和互助。。但如今我们的没在恒等的程度上竞赛。,这家筑极大。,我们的少量的小。。如今在市场上出售某物竞赛极升半音。。大约时辰,竞赛不松劲谁先来。,这松劲可能的选择有一任一某一好的系统。,良好的人才和解,分的谷粒价格观和情报,能消除客户的一世纪一次的询问吗?,末尾,谷粒竞赛力的竞赛。。资产凑合着活下去,就像Ge Fei的谷粒,的确,使充满生产率。、有效地利用生产率,知识客户生产率。。倒退者诺亚,这是与客户的深沉相干。。停留在过来,对立不敷。,鉴于流传民间的会仿效。。对我们的来说,我们的需求继续思索病号的流阻。,使用着的若何继续使成为谷粒使充满生产率的故意的,引起高尚的的防御。

交界面:S基金(使用着的团体的简讯) equity secondary fund,亦称为“PE二级在市场上出售某物基金”)如同在一夜之间设法对付炙手可热!这是柴纳很多体坛的协同拿。。你早已提早进入了S基金的田。,你如今怎地样?

殷哲:我们的实际的是在建议分歧的资产类别。,不息开展。。使充满,三个最要紧的谷粒:进项、风险与流动,二者之间的相干与抵消。S基金是以流动询问为起始点的。。我们的从2013开端。,它也契合在市场上出售某物上LP的询问。,从我们的母基金的经历开端逐步过渡,过后使充满于大约计划。,它实际的是一任一某一全体。,它是使充满生态系统的要紧组成部分。,我们的的确提早署了大约类别。。

从Ge Fei的角度看,2010年度使用着的团体的简讯公道,2012现实性,2013的楼中楼在市场上出售某物规划,2014年做取代胜过信用,2015是充分权利市政办事机构。,从2016开端在美国,我们的的规划是逐步地的。,的确,它是环绕客户的需求。,准备。

当在市场上出售某物不太热,你先建它。。当在市场上出售某物热点时,在市场上出售某物行情立刻过来。,我们的早已在内部地了。。

但这反对票几何平均S基金霉臭更好地。,我们的还需求测验负责人可能的选择具有谷粒生产率。:一任一某一是你可以出口这些计划。,需求触地得分后得附加分。,你可以乍发作。;二是断定计划的价格。,贴现等同有理?、有价证券的。

S基金的估值是一任一某一复杂的成绩。,这松劲你有多深。,我们的开端故意的若何不息地建筑物这种生产率。。

交界面:说到底,客户大致非常的不懂得。。

殷哲:基金负责人依托专业和物优势结果价格。

交界面:即使他们会和你一齐买。

殷哲:或许是客户的相信。,累月经年,他们记录我们的是若何逐步地地做事实的。。另一愿意,客户的询问对立生气勃勃的。,但倒退,二级在市场上出售某物生产能力少量地。。

我们的在教导愿意使充满了这事积年。,它实际的是尝试让客户知识你的模仿。,若何运转详述,他懂得相信过后开票。,我们的也需要的东西客户不要仿效。。

交界面:因而你一向说资产凑合着活下去是一种强有力的相干。。

殷哲:谷粒是相信。,病号可以给你这事多钱来凑合着活下去。,自身是引起在相信根底上的。。因而我对某些P2P公司觉得感触意外的。,为什么钱这事轻易?,你招引何许的客户?,是鉴于它很小吗?投资的收益高吗?仍然鉴于它发表了TW?、两桶筛选?它也可以反折人的天性。。

达到超额进项,这自身执意一件猛力地的事实。,这是少数的事。。我们的需要的东西我们的的客户能设法对付更聪慧、更年龄段。,使充满根底知识。跟随全体的节约的开展,能达到良好的及于。。

交界面:如今我们的都说2018是猛力地的。,但2019更难。,节约还没见底。,你们怎地看?

殷哲:在市场上出售某物真的很有应战性。,多看少动。,在中止人走后留下来在市场上出售某物时期发作,在市场上出售某物自身的估值也在翻新诉讼程序中。。但在市场上出售某物在下跌。,时机越多。。拿 … 来说,两级在市场上出售某物。,在过来,防备可以找到10倍的很。,如今能是20次。公司根本没替换。,只有鉴于在市场上出售某物,股价才下跌。,难道没更好地的时机吗?自然,使充满自身也极复杂的。,鉴于首要事实实在在发作替换。。但大致非常的,在市场上出售某物有下跌的时机。。

当你是低位时,你发行的引起就更少了。,但回想起来,当你是低位时,来自某处使充满的支出。我们的在2018开端为某些全家人客户办事。,专用化报告,他们有本身的懂得。,相反,偶然更轻易假装的范围使充满共识。。偶然辰,病号的办事责怪很要紧。,这是鉴于你可认为更多的优质客户办事。、更梦想的病号。

很多时辰,风险在后面是潜在的潜在及于。。从大规模的资产有效地利用,设想你不使充满风险资产,在风险。,除非你的使充满沉思很低。。仍然来自某处大的资产有效地利用和使充满结成?,就像我们的的整个力。,当年的两个在市场上出售某物表现也有所垂下。,跌3%,但要而言之,它也赚钱。。这是鉴于两类资产的失败在两种资产切中要害失败。,或许两层在市场上出售某物的及于将在几年后背叛。。使充满相信于全体及于。。

偶然我们的会陷落窘境。,拿 … 来说,在两级在市场上出售某物中,特意倒退对冲基金的黑闲逛基金,通常他可能的选择定的。,即使,当在市场上出售某物情势特殊坏了时,,它可以发生很多确实的的及于来平版印刷进项。。

交界面:你们这事积年的使充满者教导最成的在哪里?或许说你觉得有是什么可以分享的?

殷哲:这是一任一某一好的的标题。。

我最大的感触是十年前很多病号来问。:你从大约引起中增加等同走快?不少病号开端:大约引起的风险是什么?能不克不及给我讲一讲?我觉得这执意一任一某一极要紧一任一某一先进,客户开端整个地关怀知识风险职位。。

如今很多客户都在关怀合同条款。,他甚至有本身的专门律师去反省。。我们的记录了全家人病号。,过来很多次,他赚了本身的钱,使充满了本身。,扔了一堆引起。;如今更多的开端说帮我饬一下我投的这些引起总体结成状态若何?有效地利用怎么?甚至还开端故意的怎地样机构一任一某一限定的组。从过来的团体化到如今,有一支专业组,这是一任一某一大涌流。。

总体来说,风险是知识风险的唯一的途径。。

的确,很多中队是相互关系的事物关系的。。我们的有某些非常客户。,他本身的中队凑合着活下去好的。,经过他的事务,你发作他的价格观。。少量的小病钱,没杠杆的钱,这种客户对立不变。,使充满也少量的年龄段。。一任一某一人的使充满心理状态决议了他的使充满业绩。。某些客户对本身的信念具有深刻的知识。,有些甚至是主导道具。,他们还会背叛给我们的提出很多专业建议。,很要紧。

拿 … 来说,我们的的某些公司在消耗筑堤愿意。,我们的使充满股权。,我们的也可以给他ABS融资。。上市后,我们的可以使变得完全不同做我们的的客户。,这是条充分的链条。。

我一向在和我们的的合群谈话。,资产凑合着活下去信念,率先,率先要做本身的菜。,你本身也不是爱情。,为什么我要为他人做饭呢?。

交界面:如今扣球这些话。,你认为我们的每团体都有什么时机?

殷哲:扣球竞赛对立是要素的。。从一世纪一次的来说,也执意说,每团体都在开战线上竞赛。,但我转过身来。,病号更爱情新的。,有一任一某一人力苦楚的诉讼程序。。将来的迟延,那赚大钱,赚快钱的人会消灭。。我们的都发作使充满是有风险的。,这不仅仅是使用着的投资的收益。。选择什么引起,我们的需求知识这种使充满是何许的。。

交界面:使充满者会说我早已有理性的了。,我也有理性的这些许。,我为什么要相信你?

殷哲:很多客户都是专业使充满者。,但他能只在一任一某一类别中举行专业使充满。,大约,他还需求有效地利用中止类别的使充满。。此外使充满,也有保证性询问。,诺亚是一任一某一正直的办事机构。,也有保险公司人造客户办事。。

我们的也有使充满者教导办事。,以诺教导,使充满海内留学指引航线。、偶然发作群,一任一某一是把它们拿浮现。,一是在柴纳到达某些指引航线。,帮忙他们知识资产有效地利用的类别风险。。环绕着神秘地带走生长的以诺权利指引航线,也极要紧的。。

使充满,同时,它也生命本源认知。。

交界面:这事积年的偶然发作凑合着活下去任务要做。,假装你的更大的事变是什么?

殷哲:我们的来自某处一任一某一使用机关。,引起诺亚,这是一任一某一星期日的使充满。。2007,红杉给了我们的。,让我们的看一眼资金让我们的收获颇丰。,过后我们的翻开了全体的规定,同时让我们的懂得了。过后在2010中列出是一任一某一符合逻辑的事实。。

防备诺亚过来建议分歧于中止偶然发作凑合着活下去机构。,我认为这很要紧。,也执意说,我们的一向执谋求品种和生产率。,因而在2010,我们的使被安排好了Phil。。

如今我们的感触到诺亚和墨菲。,就像筑同意本身的资产凑合着活下去许可公正地。,这是一任一某一极要紧的转折点。。

2012年,我们的还需求麦肯锡重塑我们的的战术薄纸和解。,全体的营销组。,区域的开展,薄纸和解系统,重行举行了改革。大约业务或活动范围达到了更多的权利。,让他们找到本身的生产率。,每个地面都有本身的开展目的。,大约,早已达到了一种新的增长引擎。。

2012使被安排好了香港子公司。,开端我们的的海内事实。。逐步地,我们的设法对付整个地压制了。。

交界面:这些年你有没饬出你的使充满及于?

殷哲:自然有。,即使使用着的团体的简讯引起不克不及鉴于。。要而言之,依然很不变。,列席我们的的年会的客户定量每扩大一次。。

将来的词,全家人问询处对我们的来被期望一任一某一极要紧的开展点。,我们的做了很多准备任务。。

说到底,我们的是建议分歧的资产类别。,建筑物了比较地充分的引起系统。:体育上有立场。、当前的使充满计划;现实性也有资产。;过后,在二级在市场上出售某物上,我们的也做了基金负责人的孵化平台。,倒退某些生水垢责怪很大。,但有使充满理念的基金负责人。,做更深刻的互助。

交界面:你们扣留人靠什么呢?

殷哲:靠栽培的、靠系统、靠平台,依托一组志趣相投的人相互助长。,协同生长。

资产凑合着活下去的谷粒是赚一世纪一次的资产。,平台的价格是极要紧的。。

交界面:你在使用着的团体的简讯筑的引起结成中有等同建议分歧?

殷哲:主音能有所建议分歧。。我们的的安置是有效地利用资产凑合着活下去模仿。,二是多资产类别。。在建议分歧类别的资产中,这是一任一某一环绕谷粒圈建筑物的诉讼程序。。

总结本身的使充满理念。,一任一某一是有效地利用。,一任一某一是一世纪一次的的。,你霉臭看一眼大约在周围。。过后是会话心理。,一直执根本原则,短期套利我的发展战略。每个资产类别有建议分歧的使充满结成和战略。。

交界面:一年中你需求看等同计划?

殷总:在某种意义上说,在市场上出售某物上绝首要地数的GP,无论是可转让证券负责人仍然自有资金负责人。,我们的都有更深的懂得。,现实性计划也非常的。,上海的办公楼大致非常的早已完全的了。。

交界面:你如今企图使充满现实性吗?

殷哲:结成,选计划,投高级证券。我们的的现实性组充分封了大约计划。,开发人员本身计算是充分公正地的诉讼程序。,它的本钱和解若何?所处的名列前茅怎地样?将来的卖会呈现什么状态?它本钱怎地把持,详细组身体部位是谁?我们的的很多队员都任务过。。

交界面:它们奢侈地触地得分后得附加分吗?

殷哲:算是吧。

我们的特殊愿意组经历。,特殊是有信念关怀经历的专业人士。。我们的可以完全举行深刻的沉思。。此外现实性,汽车筑堤也非常的。,领地资料都是邻接在一齐的。,封运作、接管。和非生产信用。,领地非生产信用资料,领地都是邻接系统。,在我们的的系统上胸中有数亿的资料。,我们的谋求的是对查明真相根底资产的知识,设想我们的不懂得,我们的就将不会去做。。

交界面:末尾,让我们的来谈谈你所知识的使充满。

殷哲:从一世纪一次的看,一些资产在风险晚年的对准。,投资的收益事实上俱。,每一类资产的进项率是鉴于建议分歧的风险。我们的需求知识在市场上出售某物上每一种资产类别的特点。,及其在大班资产有效地利用切中要害功能,在建议分歧的时期选择和有效地利用。。

巴菲特一趟说过,在使充满诉讼程序中,你责怪想赚快钱。,最要紧的目的是能享用享受的迟延增长。。我需要的东西领地使充满者都能在节约波动的状态下讲。,还可以有这事好的使充满心理状态。。

访谈搜索光点:

殷哲很有意思,他讲公司。;喃喃自语,通常一任一某一词被中止。。

比方,问问他。:每团体都在跑马拉松。,你跑步吗?

他说:“不跑,即使我在体操里。。”

你跟你小伙子谈钱吗?比方说筑里的筑家的传说。

“不谈,让他原因本身的兴味开展。。”

十几年来,殷哲早已气质了每天6点就起床,八点前到公司做准备任务。。做两个在市场上出售某物的人气质于睽建议分歧的盘子。,殷哲善代表使充满者睽优良的基金凑合着活下去人。他认为,孤独地走在信念前列,不息诱惹在市场上出售某物碰巧。。

殷哲说,呈现的柴纳,憎恨短期的压力和应战是巨万的。,但一世纪一次的涌流依然是有需要的东西的。。同时,我们的需求关怀过了一阵子某些缺乏自信的拐点。,当我们的回忆将来的,这些拐点将译成发生GOO的详述的时机。。

这事积年,殷哲执了条途径:我们的霉臭让柴纳的高净值古希腊城邦平民达到倒退者分派。。殷哲和组一齐,激烈解说给用户:我们的霉臭跨地面。、穿插资产、穿插战术、穿插式依照资产有效地利用,在可受理的范围内把持风险,经过安康进项了解偶然发作继任。

鉴于它很恣意。,时期过得很快。他们的污辱任务人员惧怕打断面试。,我点了小卖部里的食物。,但它来自某处黎明。。可疑的地看着我。,他少量的骄。:我的WeChat通知他们小卖部的食物责怪给你的。,去居第二位的天的铺子。。”

殷哲仍然一任一某一上海好爷们。